Ce este o obligațiune?

• Mai 3, 2024

Practic, o obligațiune este un împrumut. Când achiziționați o obligațiune, împrumutați o companie sau un guvern. În schimb, vă plătesc dobândă pentru utilizarea banilor. De asemenea, ei promit să ramburseze integral banii pe care i-ai împrumutat. Indiferent dacă îndeplinesc această promisiune sau implicit pe obligațiune depinde de capacitatea emitentului de obligațiuni de a plăti.

Obligațiile sunt emise de companii și guverne federale și de stat. O obligațiune corporativă este emisă de o companie. O obligațiune municipală este emisă de un oraș sau stat. O obligațiune guvernamentală este emisă de un guvern precum Statele Unite ale Americii.

Indiferent dacă societatea emitentă sau guvernul restituie obligațiunea sau prestațiile depind de bonitatea emitentului. Creditabilitatea înseamnă că emitentul își poate rambursa datoriile și împrumuturile. Valoarea implicită este atunci când emitentul nu reușește să ramburseze împrumutul. Obligațiunile sunt evaluate de agențiile de rating independente în funcție de bonitatea / riscul de neplată. Fiecare agenție de evaluare își exprimă ratingurile ușor diferit, dar toate evaluările rulează de la AAA sau Aaa, la C. AAA sau Aaa, evaluările indică faptul că un emitent este foarte sonor și este puțin probabil să fie implicit. Puteți fi sigur că banii dvs. vor fi returnați. La fiecare pas în jos scara de evaluare, există o șansă mai mare de implicit. Obligațiunile cotate AAA sau Aaa către BBB sau Baa sunt considerate drept de investiții, în timp ce BB sau Ba și mai mici sunt considerate obligațiuni necombustibile.

Obligațiunile plătesc dobânda cunoscută sub denumirea de rata cuponului lor. Rata cuponului este stabilită la cumpărarea obligațiunii. Data scadenței este stabilită și la emiterea obligațiunii. Dobânda se plătește deținătorului obligațiunilor anual, adesea în tranșe semestriale. Interesul care poate fi câștigat variază în funcție de emitent și de ratingul emitentului. Obligațiunile guvernamentale clasificate AAA plătesc cea mai mică sumă de dobândă; se crede că vă este garantat să primiți înapoi principalul. Obligațiile corporative plătesc mai mult decât obligațiunile guvernamentale, deoarece riscul de neplată al unei companii este mai mare. Scadențele mai scurte plătesc mai puțin decât scadențele mai lungi. Acest lucru se datorează faptului că, cu cât va fi păstrată o obligațiune, ratele dobânzilor vor crește mai mult afectând valoarea obligațiunii. În cazul în care deține obligațiunea, proprietarul va pierde posibilitatea de a obține profituri mai mari. Dacă obligațiunea ar fi vândută, proprietarul ar trebui să ia mai puțini bani pentru obligațiune pentru a compensa noul proprietar pentru plata dobânzii mai mici.

Obligațiunile corporative sunt supuse impozitelor atât federale, cât și de stat. Obligațiile guvernamentale americane nu au impozite pe venitul statului. Municipalele sunt scutite de impozite federale. Obligațiile municipale pot fi fără taxe de stat. Aceasta se întâmplă dacă proprietarul locuiește în statul care a emis obligațiunea.

De asemenea, obligațiunile se tranzacționează pe o piață secundară. Obligațiile emise sunt cumpărate și vândute pe această piață. Obligațiunile au prețuri astfel încât să poată tranzacționa pe piața secundară. Dacă este vândută înainte de scadență, o obligațiune poate returna mai mult sau mai puțin decât valoarea inițială. Asta pentru că prețurile obligațiunilor fluctuează pe piața secundară la fel ca prețurile acțiunilor. De asemenea, prețul obligațiunilor se modifică în raport cu ratele dobânzii. Dacă dobânzile cresc, o obligațiune este în valoare mai mică. Dacă ratele scad, o obligațiune valorează mai mult.

Există două modalități de a investi în obligațiuni - obligațiuni individuale sau fonduri de obligațiuni. O obligațiune individuală va întoarce o sumă stabilită de dobândă în fiecare an. Cu un fond de obligațiuni nu obțineți dobândă reală. În schimb, primiți un dividend, iar principalul dvs. fluctuează în sus și în jos cu piața. Cu toate acestea, un fond de obligațiuni deține sute sau mii de obligațiuni. Acest lucru elimină riscul de a pierde principalul dumneavoastră în mod implicit. Riscul de neplată este de o considerație primară cu o obligațiune individuală. Un fond de obligațiuni vă permite să reinvestiți dividendele crescând astfel portofoliul.

Deci, în ce ar trebui să investești? Cea mai bună alegere este un fond de obligațiuni pentru obligațiuni corporative sau municipale. Dă diversitate și diminuează sau negă riscul de neplată. Același lucru s-ar aplica și pentru obligațiunile internaționale. În ceea ce privește obligațiunile guvernamentale ale SUA, fie o obligațiune individuală, fie un fond de obligațiuni ar face bine. O tehnică bună atunci când achiziționați obligațiuni individuale este crearea unei scări a obligațiunilor. O scară este ușor de format - plasați o porție egală din banii pe care trebuie să-i investiți în diferite scadențe. Obligațiile de gunoi sunt prea volatile și nu sunt recomandate.

Căutați taxe mici și fără taxe de vânzare atunci când alegeți un fond de obligațiuni. Obligațiunile guvernamentale americane pot fi achiziționate prin intermediul TreasuryDirect.gov. Nu există costuri de achiziție.

Obligațiunile sunt o parte importantă a oricărui portofoliu. Obligațiunile oferă un venit bun și de încredere. De asemenea, adaugă echilibru și stabilitate unui portofoliu.

Pot să-mi recomand ebook-ul meu, Investind 10 milioane USD în 2013

Instrucțiuni Video,: Fluent în Finanțe: Ce sunt „obligațiunile”? (Mai 2024).