ETF-uri și alocare a activelor

• Mai 2, 2024

Iată o întrebare pe care investitorii ar trebui să și-o pună mai des .....

De ce să plătești administratorilor de fonduri scumpe dacă nu îți pot proteja banii atunci când are nevoie cel mai mult de protejare?

O modalitate de a evita plata unor taxe mari către managerii care NU execută este prin utilizarea fondurilor index, care urmează pasiv un indice. Însă până de curând fondurile indicelui erau destul de limitate la cele care urmăresc performanțele marilor indici de piață bursieră, cum ar fi indicele S&P 500.

Cu toate acestea, creșterea fondurilor tranzacționate la schimb (ETF-uri) a schimbat radical fața investițiilor în indici, oferind investitorilor acces la costuri reduse la o gamă largă de oportunități de investiții într-o serie de clase de active. Aceste clase de active includ: acțiuni, venituri fixe, acțiuni și obligațiuni internaționale, imobiliare, valute, mărfuri și aur.

Totuși, investitorii trebuie să țină cont de faptul că investiția într-un ETF nu elimină riscul de a pierde bani, întrucât un ETF va urma pur și simplu orice indice pe care îl urmărește. Dar ETF-urile elimină riscul de a plăti taxe mari pentru performanțe teribile.

Costul redus al ETF-urilor este una dintre cele mai mari atracții ale acestora. În Statele Unite, investitorii plătesc în medie 0,17 la sută din activele administrate pe an pentru un ETF în urma unui indice larg al pieței de acțiuni.

Alte avantaje pe care ETF-urile le includ transparența, simplitatea, flexibilitatea și lichiditatea. ETF-urile pot fi cumpărate și vândute la un preț specific (foarte aproape de valoarea activului net) pe o bursă în orice moment, schimbul este deschis, la fel ca un stoc. Acesta este un contrast puternic cu un fond mutual, care este prețat doar la sfârșitul zilei, iar investitorii nu pot fi siguri de prețul pe care l-au plătit pentru acțiuni.

Prin urmare, ETF-urile sunt un instrument foarte util pentru investitori, deoarece ETF-urile permit investitorilor să obțină cu ușurință expunerea la un sector sau o clasă de active cu achiziționarea unui ETF specific. Cu toate acestea, ETF-urile sunt doar un instrument - cheia pentru performanța pozitivă a investițiilor rămâne în continuare decizia investitorilor cu privire la ce clase de active ar trebui să fie în portofoliul lor.

Am discutat în articolele anterioare câteva dintre clasele de active care ar trebui să facă parte din portofoliul fiecărui investitor. Desigur, vor exista procente diferite alocate fiecărei clase de active datorită diferențelor dintre fiecare investitor - vârstă, toleranță la risc, obiective etc.

În umila mea părere, problema cu portofoliile multor investitori au fost prea multe „ouă” într-un coș - adică prea mulți bani consacrați doar activelor americane denominate în dolari americani.

Cred cu tărie că majoritatea investitorilor ar trebui să aibă cel puțin o expunere la următoarele:

1) stocurile internaționale, în special piețele emergente, cum ar fi China și Brazilia

2) Obligațiuni internaționale, pentru a te diversifica din dolarul american pentru participațiile cu venituri fixe

3) Mărfurile - cu alte cuvinte, activele reale, spre deosebire de activele de hârtie, fie prin mărfuri în sine (ETF) sau prin stocuri la firme de marfă

4) Monede (din nou cu ETF-uri) - dolarul american este în declin pe termen lung, pierzând aproape 70% din valoarea sa de când a fost scos din standardul de aur

5) Imobiliare, dar imobiliare precum terenuri agricole sau cherestea - din nou active reale

6) Aurul - aceasta este o categorie totală separată - aurul trebuie tratat ca o asigurare financiară, pentru a vă proteja împotriva calamităților financiare, la fel cum folosiți asigurarea pentru sănătate sau proprietarii de case

Dacă aveți întrebări sau comentarii specifice despre acest articol, vă rugăm să nu ezitați să mă contactați direct prin e-mail sau pe forumul Investiții.

Instrucțiuni Video,: Restructurare portofoliu de investitii 2019 (Mai 2024).