Avantajele fondului index

• Mai 5, 2024

Deci ai bani pentru a investi și vrei să fii în acțiuni și obligațiuni. Ați decis să preferați să mergeți cu diversitatea unui fond, dar acum ce? Mergi cu un fond administrat de o persoană fizică sau un consiliu de administrație cu expertiză în alegerea stocurilor? Urmați doar piața generală cu un fond index?

Principala distincție între un fond administrat și un indice este faptul că indicele imită pur și simplu o porțiune din piața bursieră (în funcție de fondul indicelui ales); întrucât, un fond gestionat se bazează pe un manager sau un grup de manageri pentru a alege stocurile din fond și pentru a decide când să cumpere sau să vândă pentru a maximiza profiturile și compensarea pierderilor.

Evident, fondul administrat inițial sună mai bine. Cine nu dorește ca cineva cu experiență să-și îmbunătățească rentabilitatea și să-i protejeze de pierderi? Unul ar crede cu complexitatea lumii investitoare că un expert în cunoștință de cauză ar fi cea mai bună alegere. Cu toate acestea, unele capcane există cu fonduri administrate.

În primul rând, comisioanele cu cele mai multe fonduri gestionate, cum ar fi investițiile active, sunt mai mari decât un fond de indici, alias investiție pasivă. La prima vedere, acest lucru ar părea rezonabil, prin faptul că veți plăti pentru expertiza administratorului fondului. Cu toate acestea, pentru a justifica aceste costuri mai mari, un fond trebuie să bată în mod constant piața și, prin extensie, să bată indicele. Majoritatea nu. De fapt, 60-65% din fondurile gestionate pierd din fondurile indexate într-un interval de timp de cinci ani. Așadar, șansele de a cumpăra un fond care continuă să bată piața sunt descurajante. La aceasta se adaugă faptul că fondul trebuie să bată piața și mai mult pentru a depăși taxele mai mari și devine evident că indexarea oferă mai multe avantaje.

În al doilea rând, dacă acești manageri activi sunt atât de experți în domeniul lor, atunci de ce fondurile lor pierd bani atunci când restul pieței se plonjează? Nu ar trebui să fi fost mai înțelepți decât investitorul mediu? Până la urmă, au avut toate informațiile despre companiile din fondul cărora le lipsește un investitor mediu.

Un al treilea dezavantaj cu fondurile active este faptul că fac comerț mai frecvent. Din cauza acestei tranzacții active, există o cifră de afaceri mai mare din portofoliu, ceea ce înseamnă că este mai frecventă cumpărarea și vânzarea de stocuri. Aceasta se traduce prin mai multe impozite pentru investitor, deoarece de fiecare dată când se vinde o acțiune apare un câștig sau pierdere de capital. Poate că mai multe taxe ar fi acceptabile dacă tranzacționarea frecventă ar avea ca rezultat rentabilitatea pieței. Acest lucru nu se întâmplă adesea.

Deci, ce se întâmplă cu fondurile index? Avantajele fondurilor index sunt costuri reduse (mai puține comisioane) și șanse mai mari de a câștiga ceea ce returnează piața. Fondul cumpără pur și simplu toate stocurile din indexul pe care îl urmărește. Nu există nicio echipă sau consiliu de administrație, deci nu există nimeni cui să i se plătească un salariu. Prin urmare, costurile sunt menținute reduse. Doar o notă, nu cumpărați niciodată într-un fond de încărcare. Vi se va spune acest lucru pentru că plătiți pentru expertiza fondului. Nu cred. Există o mulțime de fonduri fără încărcare care fac o treabă excelentă la costuri reduse. Mai ales nu cumpărați un fond index cu o sarcină. Nu există o expertiză specială implicată în urmărirea unui indice. Fondurile de index cumpără sau vând un stoc doar atunci când indicele lor de bază se modifică. Prin urmare, există o cifră de afaceri foarte mică de portofoliu și, ulterior, impozite mai mici.

Toate acestea se traduc într-un fond care echivalează cu o rentabilitate a pieței minus o mică cheltuială. Deși acest lucru poate să nu pară cel mai bun randament pe care îl puteți obține, mai ales atunci când sunteți atras de o piață de urs, realitatea este că majoritatea fondurilor active nu vor întoarce echivalentul pieței și vor scădea comisioane chiar mai mari. Adăugați taxele mai mari din cifra de afaceri a portofoliului și plătiți mult pentru expertiza unui fond activ.

Pot să-mi recomand ebook-ul meu, Investind 10 milioane USD în 2013

Instrucțiuni Video,: Fondurile mutuale – ce sunt si cum le folosesti (Mai 2024).