Lecții de investiții de la John Templeton

• Mai 3, 2024

Sir John Templeton a fost un investitor de legendă care a folosit o abordare valorică a investițiilor și care a fost Pionierul investițiilor globale. Templeton a luat valoare investind într-o extremă, alegând națiuni întregi, industrii și companii care lovesc fundul de stâncă sau ceea ce el numea „puncte de maxim pesimism”.

John Templeton a fost, de asemenea, un om foarte spiritual care a dat o mare parte din viață și bani pentru alte chestiuni decât cele pur monetare. El a fost cunoscut pentru că a început întâlnirea anuală a fondului mutual cu o rugăciune. Cumva nu imaginez Goldman Sachs și alte firme din Wall Street începând astăzi vreuna dintre întâlnirile lor cu o rugăciune.

A intrat în afacerea de fonduri mutuale în 1954, când a înființat Templeton Growth Fund. Fondul a realizat un câștig anual de 14% în următorii 50 de ani, în timp ce el a gestionat fondul. Cu alte cuvinte, fiecare 10.000 de dolari investiți în acest fond în 1954, cu dividende reinvestite, ar fi crescut la 2 milioane de dolari în 1992, când a vândut Templeton Funds către Grupul Franklin.

Această performanță de peste cinci decenii este absolut remarcabilă! Cum a făcut Templeton?

Fii un investitor valoric

Cel mai mult, John Templeton a fost un investitor valoric. El a folosit o abordare bazată pe „vânătoare de negocieri” bazată pe fundamente. El ar căuta acțiuni care se vând cu mult sub valorile activelor lor din cauza circumstanțelor temporare și va deține acțiunile pe ani întregi. În cuvintele lui John Templeton „Vederea pe distanțe lungi necesită răbdare.” Fondul său de creștere Templeton a deținut stocuri în medie de șase până la șapte ani.

John Templeton a cerut investitorilor să se concentreze pe valoare, deoarece majoritatea investitorilor au făcut greșeala de a se concentra pe perspective și tendințe. Prin urmare, a respins metoda „tehnică” pentru alegerea stocurilor. El a considerat că analiza tehnică folosind grafice a fost o pierdere de timp. El a considerat că „Trebuie să fiți un fundamentalist pentru a avea cu adevărat succes pe piață”.

FII INVESTATOR CONTRARIAN

Un alt dintre principiile cheie de investiții ale lui John Templeton este că depășirea majorității investitorilor necesită să facă ceea ce NU fac. Cu alte cuvinte, a merge împotriva cerealelor - a fi ceea ce se numește contrar. Ca contraria, nu a pariat doar împotriva mulțimii - îi plăcea să investească în „punctul maximului pesimism”.

Una dintre citatele lui John Templeton o rezumă frumos. El a spus că „Piețele Bull sunt născute pe pesimism, crescute pe scepticism, se maturizează pe optimism și mor în euforie.”

Domnul Templeton i-a plăcut, de asemenea, să sublinieze că mulți investitori tind să-și repete greșelile sau greșelile celorlalți și au avertizat împotriva investițiilor împreună cu presupusa siguranță a „efectivului” de pe Wall Street. El a crezut că pur și simplu speranța că lucrurile rele nu se vor mai întâmpla nu este o strategie de investiții solidă.

Când a vorbit despre acest pericol pentru investitori, John Templeton a rostit una dintre cele mai faimoase citate. El a spus că „Cele mai periculoase patru cuvinte în investiții sunt:„ de data aceasta este diferit ”.

INVESTIȚI ÎN LUME

Luând un traseu mai puțin călătorit în investiții, John Templeton le-a arătat americanilor calea către investiții la nivel mondial prin intermediul fondului său. El a fost Pionierul investițiilor globale - la acea vreme și-a înființat fondul, majoritatea americanilor au considerat rareori investițiile pe piețele externe. În ceea ce privește motivul pentru care americanii nu investeau în afara Statelor Unite, Sir John a fost citat că a spus: „Este foarte egotistic. De ce să fii atât de scurt sau de aproape încât să te concentrezi doar pe America? ”

Pentru a urma urmele lui John Templeton, trebuie să:

1) Fii un vânător de negocieri pe o bază fundamentală pe termen lung și ignoră tendințele pe termen scurt;
2) Stai pe spate și aruncă o privire asupra imaginii mari - tendințele macroeconomice;
3) Mergeți împotriva mulțimii și cumpărați unde alții vând și vinde unde cumpără alții;
4) Împărțiți-vă cumpărăturile pe tot globul - oriunde puteți găsi cel mai mult pentru banii dvs. - în timp ce Templeton a spus „Vedeți lumea investițiilor ca pe un ocean și cumpărați unde puteți obține cea mai bună valoare pentru banii dvs.”.

Dacă aveți întrebări cu privire la acest articol sau orice altă problemă de investiții, nu ezitați să mă contactați direct în orice moment.