Înțelegerea dividendelor

• Mai 18, 2024

În ceea ce privește creșterea capitalului, mulți investitori trec cu vederea de multe ori importanța dividendelor. Totuși, aceasta poate fi o strategie extrem de miopă. În afară de stimularea rentabilității totale a unei investiții în timp, dividendele pot servi, de asemenea, ca o pernă financiară în timpul unei piețe de declin sau prelungire a ursului, marcată de sentimentul negativ al investitorilor și de incertitudinea economică generală. Dividendele pot furniza, de asemenea, o sursă suplimentară de venit care poate ajuta la plata cheltuielilor de trai zilnice.

Ce sunt dividendele și cum funcționează?

Un dividend este o distribuție a câștigurilor curente ale unei companii plătite de obicei sub forma unei plăți în numerar către acționari. Poate fi plătită și sub formă de acțiuni sau bunuri. Dividendele nu trebuie plătite și sunt declarate numai la discreția consiliului de administrație al companiei. Procentul exact al veniturilor plătite sub formă de dividende va varia în funcție de companii. Procentul venitului net plătit acționarilor este denumit raportul de plată. Se calculează prin împărțirea dividendelor totale plătite pe acțiunea comună la venitul net al corporației. Companiile plătitoare de dividende pot fi găsite într-o gamă largă de sectoare precum alimentația și utilitățile. Dividendul pe acțiune este pur și simplu suma anuală a dividendului în numerar plătit pentru fiecare acțiune din acțiuni comune. Randamentul dividendului poate fi calculat cu ușurință prin împărțirea dividendului anual la prețul de achiziție al stocului. Dacă un stoc se vinde la o acțiune de 25 USD și dividendul anual este de 1,00 USD, randamentul dividendului este de 4%. În ceea ce privește dividendele, trebuie să țineți cont de patru date:

1. Data declarației: Data declarației se referă la data la care se întrunește consiliul de administrație și anunță suma, data plății și data înregistrării pentru dividendul care urmează. Aceasta este de obicei urmată de publicarea unui comunicat de presă care anunță o declarație a dividendului.

2. Data ex-dividend: Se spune că un stoc este „ex-dividend”, deoarece aceasta este prima zi în care cumpărătorul acțiunii nu primește dividendul declarat. Stocul este vândut fără dividend. Data ex-dividend este cu 2 zile lucrătoare înainte de data înregistrării. Prețul acțiunii tinde, în general, să scadă cu valoarea dividendului atunci când merge „ex-dividend”, deoarece noii cumpărători nu vor primi dividendul. Un investitor trebuie să fie un acționar al înregistrării înainte de data ex-dividend pentru a primi dividendul programat.

3. Data înregistrării: Aceasta este data la care compania stabilește cine este eligibil să primească dividendul sau distribuția. Dividendele pot fi plătite doar acționarilor înregistrării.

4. Data plății: Data plății este data la care dividendele vor fi efectiv plătite. Majoritatea companiilor plătesc dividende trimestrial. Cecurile de dividende sunt trimise către toți acționarii înregistrării.

Note de precauție despre dividende

Ca și în cazul vânării unei creșteri mai mari de capital, urmărirea randamentului dividendelor fără menținerea unei perspective de investiții echilibrate se poate dovedi la fel de dezastruoasă. Pentru a evita eventualele capcane atunci când căutați stocuri plătitoare de dividende, este util să rețineți următoarele puncte:

• Plata unui dividend este un privilegiu enorm. Nicio companie nu este obligată să plătească un dividend. Creșterea dividendelor nu este niciodată un lucru sigur și nu ar trebui să fie așteptată din partea investitorilor. Companiile pot reduce sau chiar elimina o plată a dividendelor.

• Nu cumpărați niciodată un stoc bazat exclusiv pe randamentul său de dividende. Un dividend neobișnuit de mare poate fi un semn de avertizare că compania întâmpină dificultăți financiare sau de afaceri.

• Cercetarea minuțioasă a investițiilor este esențială pentru a selecta și asambla un portofoliu de acțiuni plătitoare de dividende de înaltă calitate. O analiză fundamentală a investițiilor este o abordare frecvent utilizată. Analiza fundamentală încearcă să măsoare valoarea intrinsecă a unui stoc specific prin cercetarea detaliată și evaluarea diverșilor factori determinanți ai valorii stocurilor, cum ar fi bilanțul companiei, câștigurile, așteptările de afaceri pentru viitor și perspectivele de dividend. Pe scurt, analiza fundamentală începe prin studierea și evaluarea tendințelor economice și economice existente pe bază largă. Studiază apoi o companie specifică în contextul economiei generale și al industriei sale prin evaluarea perspectivelor sale de afaceri, inclusiv punctele tari și punctele slabe ale acesteia, concurenții, istoricul, managementul, liniile de produse și riscurile, printre multe alte aspecte.

• Ca întotdeauna, prețul acțiunilor acțiunilor contează. Cumpărarea de acțiuni la un preț supraevaluat este un risc care nu ar trebui subestimat. În timp ce un randament de dividende de 3,5% pe un stoc este atrăgător, luați în considerare câte acțiuni pot fi cumpărate dacă prețul său actual de piață este de 85 USD pe acțiune.

• Construiește-ți portofoliul lent în timp pentru a profita de fluctuațiile pieței.

• Păstrați la curent informațiile și tendințele existente în domeniul afacerilor, economice și industriale, deoarece acestea afectează participațiile dumneavoastră.

• Nu vă îndrăgostiți niciodată de un stoc plătitor de dividende.


În scopuri informaționale și care nu sunt destinate drept consiliere. Cu toate acestea, orice încercare este făcută cu exactitate, autorul nu susține că conținutul este erori faptice gratuite.

Instrucțiuni Video,: Howard Marks raspunde unei intrebari excelente despre market timing (Mai 2024).