Portofoliul de obligațiuni și ratele dobânzilor

• Mai 18, 2024

Te-a îngrijorat creșterea iminentă a ratei dobânzii de către Rezerva Federală a Statelor Unite? Mișcările ratei dobânzii influențează randamentul obligațiunilor. Creșterea ratelor se poate traduce în pierderi de obligațiuni. Portofoliul dvs. este pregătit pentru majorarea ratei viitoare?

Prețurile obligațiunilor se deplasează invers la randamentul obligațiunilor. Aceasta înseamnă că pe măsură ce ratele dobânzilor cresc prețurile obligațiunilor scad. Gândiți-vă la o garnitură de copil. Pe un capăt este randamentul obligațiunilor. Pe celălalt capăt sunt prețurile obligațiunilor. Experimentăm de ani buni randamentele obligațiunilor. Acest lucru a permis fondurilor de obligațiuni să obțină profituri bune pe măsură ce prețurile lor au urcat.

Acum, Rezerva Federală S.U. a indicat că intenționează să crească ratele. Fed are control direct asupra ratei fondurilor federale, care este rata pe care o folosesc băncile între ele. Desigur, această rată afectează toate celelalte rate. Creșterea ratelor pe termen scurt obligă să crească ratele pe termen mai lung. Altfel, de ce să investești în ceva timp de cinci ani, când ai putea obține o rată similară la doi ani. Există momente în care inversul apare (rate pe termen scurt mai mari decât pe termen lung). Aceasta este cunoscută ca o curbă a randamentului invers și duce cu ușurință la recesiune. Ultima dată când a apărut am fost 2008-2009.

Modul în care ratele în creștere vor afecta obligațiunile depind de mai mulți factori. Acestea includ rata creșterii și frecvența creșterii. Din păcate, ambii factori sunt în afara controlului unui investitor. Ce poti face?

Sunt disponibile mai multe opțiuni. Desigur, puteți vinde întotdeauna toate obligațiunile dvs., dar acest lucru nu este recomandabil. Obligațiunile sunt în continuare un element de echilibrare și esențial în orice portofoliu. Obligațiunile pot pierde bani atunci când ratele cresc, dar nu în măsura în care stocurile pierd. O parte a investițiilor acceptă faptul că pierderile apar în orice portofoliu uneori.

O opțiune este deținerea numai a fondurilor de obligațiuni pe termen scurt. Fondurile pe termen scurt dețin obligațiuni care scad în mai puțin de cinci ani. Aceasta înseamnă că, odată cu creșterea ratelor, fondul va cumpăra noi obligațiuni cu randament mai mare în locul celor scadențe. Aceste randamente mai mari pot compensa pierderile din prețul obligațiunilor.

O altă opțiune este de a plăti obligațiunile. Scaderea este recomandată pentru obligațiunile individuale, dar același lucru se poate aplica și pentru fondurile de obligațiuni. În loc să dețineți toate fondurile de obligațiuni pe termen scurt (și să vedeți un randament mai mic dacă Fed nu crește rate) sau toate fondurile pe termen lung (și observând pierderi mari dacă Fed crește în mod agresiv ratele), investiți într-o serie de fonduri. Îți împarte banii în mod egal pe fonduri pe termen scurt, intermediar și pe termen lung. Adăugați un pic internațional dacă alegeți. În mod alternativ, poate doriți să cântăriți mai mult la fondurile de obligațiuni scurte și intermediare până la creșterea ratelor.

Oricare ai alege, nu uita că obligațiile sunt necesare pentru a stabiliza un portofoliu. Piețele obligațiunilor nu sunt niciodată la fel de abrupte ca piețele bursiere ale bursei. Randamentele crescute ale obligațiunilor din creșterea ratelor vor beneficia de portofoliul dvs. în viitor.

Investing Books de Sandra Baublitz:

Investiți 10 K de dolari în 2015: Investiți-vă anula pentru succes (Cartea de bază a investiției Sandra's Book 3)


Modul simplu de a investi cu succes: o strategie testată în timp pentru a-ți crește banii

Instrucțiuni Video,: Investiția în obligațiuni (Mai 2024).