O privire rapidă la fondurile mutuale echilibrate

• Mai 5, 2024

Ar trebui să investesc pentru creștere? Sau, în primul rând pentru venituri? Un „compromis” sau o abordare intermediară este un fond mutual echilibrat. Un fond mutual echilibrat este un tip de fond de alocare a activelor care investește în acțiuni (atât comune, cât și preferate) și obligațiuni care pot oferi venituri, precum și aprecierea capitalului. Un fond mutual echilibrat este uneori denumit fond hibrid.

Un fond echilibrat are în esență trei obiective: păstrarea capitalului în timp ce se străduiește creșterea pe termen lung a capitalului și a venitului curent. Clasamentele și greutatea precisă a acestor trei priorități pot diferi uneori pentru a se adapta la schimbarea condițiilor economice și de piață. Un fond echilibrat va căuta să își atingă obiectivele variate, diversificând participațiile sale într-o gamă largă de titluri de capitaluri proprii și datorii, pe baza unei formule predefinite, cum ar fi o alocare de 60% la acțiuni și 40% la obligațiuni. Un rest restant este, în general, orientat către instrumentele pieței monetare și convertibile. Totuși, ponderarea specifică poate fi limitată la minimum sau maxim pentru fiecare clasă de activ. În plus, fondul poate restricționa achizițiile de obligațiuni doar la cele de calitate investițională. În funcție de fond, un procent specific poate fi, de asemenea, alocat pentru titluri cu venit fix de calitate inferioară. Selecția și achiziționarea de acțiuni în portofoliul fondurilor mutuale vor varia, de asemenea, periodic, deoarece se străduiește să ajungă la un echilibru optim între riscul de investiții și randament. De exemplu, administratorul fondului sau echipa de conducere poate decide să achiziționeze stocul companiilor „subevaluate” pe baza câștigurilor și evaluărilor lor istorice în raport cu piața, dacă perspectivele sunt considerate mai favorabile în comparație cu alte oportunități de investiții. Fondul poate aloca, de asemenea, un anumit procent din participațiile sale obligațiunilor și acțiunilor străine. Relocarea portofoliului poate fi ajustată în funcție de schimbarea condițiilor pieței, a perspectivelor economice și de afaceri și a gestionării riscurilor.

Întrucât fondurile echilibrate încearcă să reducă la minimum volatilitatea, acestea rămân în general din punct de vedere al performanței pe piața taurilor. Este puțin probabil ca un fond echilibrat să apeleze la investitori agresivi care caută profituri rapide și mari ale investițiilor. Deși, fondurile mutuale echilibrate sunt mai puțin volatile decât fondurile de acțiuni „pure”, întrucât sunt mai protectoare împotriva conservării capitalului în timpul recesiunilor pieței, în conformitate cu obiectivul lor de investiții, aceste fonduri nu sunt fără riscuri. Un fond mutual echilibrat, ca orice alt fond, poate înregistra scăderi în valoarea activului net. Declinul valorii capitalului și a randamentului investițiilor poate fi atribuit oricărei varietăți și combinației de cauze și evenimente. Obligațiunile sunt supuse numeroase riscuri, cum ar fi riscul de apel, riscul de credit, riscul de venit, riscul ratei dobânzii și riscul de plată anticipată. Un climat economic și economic în general slab sau o piață de urs prelungită într-un anumit sector (de exemplu, piața de acțiuni) poate afecta, de asemenea, negativ performanța și valoarea ulterioară a fondului mutual. Titlurile străine sunt supuse unor riscuri suplimentare, inerente, precum riscul valutar și riscul de lichiditate și pot fi afectate de modificările și evoluțiile economice și politice adverse. Deciziile de investiții luate de administratorul de fonduri reciproce sau de echipa de management pot conduce, de asemenea, la o subformare a fondurilor în raport cu punctele de referință relevante

Fondurile mutuale echilibrate apelează, în general, la investitorii conservatori care caută un stil de investiții „all-in-one” care să ofere o diversificare largă între clasele de active și obligațiuni, să aibă un orizont de timp pe termen lung și să poată accepta o anumită măsură a fluctuațiilor pieței. Un fond echilibrat poate fi o deținere de bază într-un portofoliu diversificat, impozabil de fonduri mutuale sau într-un cont de pensionare amânat din taxe.

În scopuri informaționale și care nu sunt destinate ca avize.

Instrucțiuni Video,: This country isn't just carbon neutral — it's carbon negative | Tshering Tobgay (Mai 2024).