Protecția pieței ursului

• Mai 4, 2024

Săptămâna aceasta a fost o săptămână destul de traumatică pentru mulți investitori pe piața bursieră. DOW Industrials, S&P 500 și Nasdaq au flirtat cu un teritoriu „oficial” pe piața ursului. Piața bursieră este considerată a fi pe o piață a ursului atunci când scade cel puțin 20% de la vârf. Indicii majori scad acum de la 18% - 19% + din vârfurile lor, iar media industrială DOW a revenit la același nivel în care a fost în urmă cu aproximativ 2 ani.

Câteva dintre cele mai importante momente din această săptămână au arătat ying-ul și piețele financiare. Stocurile General Motors au scăzut la cel mai scăzut nivel în 53 de ani, în timp ce indicele CRB (un indice care urmărește prețurile mărfurilor) a atins un nivel constant.

Săptămâna trecută pe piața bursieră, cu speranță, au adus acasă câteva puncte care au fost subliniate în articolele anterioare. Primul punct este că investiția într-un fond index, precum un indice S&P 500, care urmărește mediile majore de acțiuni și deține stocuri precum General Motors nu este o modalitate inteligentă pentru micul investitor de a încerca să câștige bani. În ultimii 10 ani, randamentul S&P 500 este acum negativ!

Strategia „Cumpărați și rețineți” este doar un mit pe care Wall Street continuă să îl împingă pe Main Street. Doar că nu funcționează. Wall Street omite în mod convenabil fapte istorice, cum ar fi următoarele: DOW Industrials a lovit prima oară 1000 în 1966 și nu a mai recâștigat acest nivel până în 1982. A durat mai mult de 15 ani doar ca să se despartă!

Al doilea punct de subliniat pentru investitorii individuali este să analizăm cât de mari investitori de succes își câștigă banii pe termen lung. În articolul precedent, care discuta despre fondurile de dotare a colegiului de mare succes de la Harvard și Yale, am prezentat modul în care au făcut profituri mari pentru peste două decenii.

Unul dintre modurile în care aceste fonduri au făcut profituri mari pe termen lung a fost alocarea unei porțiuni decente din fondurile lor de investiții în mărfuri. Un motiv pentru care fondurile Harvard și Yale realizează o astfel de alocare este faptul că cele două clase de active (stocuri și mărfuri) merg de obicei în direcții opuse - ying și yang ale piețelor financiare.

Un exemplu bun poate fi găsit în istoria recentă a piețelor financiare. În anii 70, stocurile au trecut printr-o piață de urs oribil, care a durat mai mult de un deceniu, în timp ce mărfurile se bucurau de o piață taurică imensă, care a durat ani de zile. În anii 80 și 90, stocurile s-au bucurat de cea mai mare piață de taur din istorie, în timp ce mărfurile au fost absolut devastate. Acum, în anii 00, se pare că s-a inversat din nou, stocurile americane nu merg nicăieri, iar mărfurile se bucură de o piață taurică imensă.

Fondurile de dotare Harvard și Yale au o medie de aproximativ 15% din alocarea mărfurilor. Cu toate acestea, majoritatea investitorilor individuali au investit zero în mărfuri. Fiecare investitor ar trebui să investească cel puțin o mică parte din portofoliul lor în sectorul mărfurilor.

O modalitate de a participa la sectorul de mărfuri este să cumpere pur și simplu stocuri de companii care produc mărfuri. Câștigurile acestor companii vor crește în sincronizare cu prețurile pe care le primesc la mărfurile pe care le vând. Prețul acțiunilor acestor companii ar trebui să urmeze câștigurile mai mari. Câteva exemple de tip blue-chip ale acestui tip de companii ar include: în sectorul energetic - Petrobras (PBR), în sectorul metalelor - BHP Billiton (BHP), în sectorul agricol - Potash (POT). Există multe alte stocuri din care puteți alege.

Există o diferență majoră între piața taurului de mărfuri din anii 70 și piața taurilor actuale. Piețele de mărfuri în sine nu mai sunt doar domeniul celor bogați. Odată cu apariția a numeroase ETF-uri (fonduri tranzacționate în schimb) și ETN-uri (note tranzacționate la schimb), chiar și cel mai mic investitor poate obține expunere directă pe piețele de mărfuri. Așa cum s-a discutat în articolele anterioare, ETF-urile și ETN-urile tranzacționează ca acțiuni și pot fi cumpărate și vândute prin intermediul unui broker de acțiuni la fel de ușor ca General Electric sau Apple Computer.

Aceste ETF-uri și ETN-uri au toate formele și dimensiunile. Un investitor poate cumpăra un ETF sau ETN pe baza unui indice de mărfuri care acoperă toate mărfurile tranzacționate sau un investitor poate cumpăra un ETF sau ETN bazat pe un anumit sector precum energia, sau un investitor poate cumpăra un ETF sau ETN pe baza unui marfă individuală specifică.

Obosit de a plăti prin nas la pompa de gaz? Încasați banii achiziționând un ETF bazat pe benzină, care va crește în valoare pe măsură ce prețul benzinei va crește. Ești obosit să plătești facturile la încălzirea ridicată pe timp de iarnă? Obțineți banii achiziționând un ETF bazat pe gaz natural sau ulei de încălzire, care va crește în valoare ca și marfa. Aceste ETF-uri și ETN-uri sunt într-adevăr un mod simplu și ușor pentru investitori de a-și diversifica portofoliul și de a spera să câștige bani.

Instrucțiuni Video,: Protecția PSI (cu subtitrare) (Mai 2024).