Secretul unei investiții de succes

• Mai 16, 2024

În ciuda multora dintre așa-numitele lăstari verzi din economie devenite brune, mașina de propagandă de pe Wall Street continuă să se estompeze. Wall Street spune publicului să cumpere, să cumpere, să cumpere .....

Iată ceva ce nu îți spun. Există câteva date interesante, completate de Barry Ritholtz din blogul The Big Picture. Datele arată ce s-ar fi întâmplat dacă cineva a investit 10.000 de dolari în fiecare 1 ianuarie 1994 - 2009 fie în indicele S&P 500 cu dividende reinvestite, fie în CD-uri bancare.

Banii investiți în CD-urile băncii ar valora acum 207.509 USD, în timp ce banii investiți în S&P 500 ar valora acum doar 178.253 USD. Alte studii au arătat că, în perioada 1968 - 2009, obligațiunile au depășit efectiv stocurile. Stocuri pe termen lung?

Și să nu uităm că în ultimii 10 ani, indicele S&P 500 a pierdut 37% înaintea dividendelor. Pe de altă parte, în ultimii 10 ani, aurul a revenit cu 325%. Stocuri pe termen lung?

Decizia cu privire la unde să investești banii cuiva - acțiuni, obligațiuni, mărfuri - este extrem de importantă. La urma urmei, persoana obișnuită are cel mult aproximativ 40 de ani pentru a economisi la pensie. Ei nu pot aștepta zeci de ani ca piața bursieră să revină doar la refacere.

Cum își dă seama persoana obișnuită unde să își pună banii? Trebuie să identificăm unde ne aflăm în „ciclul pieței seculare”. Istoria a arătat că multe piețe financiare trec printr-un ciclu, de la vârf până la nivel, de aproximativ 17-20 de ani.

Pentru investitori, o problemă cheie este că un „ciclu secular” general, de la vârf la jgheab, și înapoi la jgheab, poate dura 35 de ani. Aceasta este o mare parte din anii câștigători salariați ai unei persoane, lăsând puțin spațiu pentru orice pas greșit pentru a ajunge la etapa ciclului corect.

Așadar, este esențial să stabilim unde ne aflăm în ciclu, deoarece probabil că aceasta va afecta randamentul în următorul deceniu. Și din moment ce oamenii își petrec cel mult 40 de ani din viață economisind pentru pensionare, nu știu unde ne aflăm în ciclu duce la greșeli și pierderi.

Exemple recente ale acestor cicluri includ perioada din 1966 până în 1983, când piața bursieră din SUA nu a făcut nimic în timp ce mărfurile au crescut; perioada cuprinsă între 1983 și 2000, când stocurile americane au scăzut brusc și mărfurile au scăzut abrupt; și perioada din 2000 până în prezent în care au scăzut stocurile și mărfurile au crescut.

Deci, unde sunteți acum în ciclurile de aici, în SUA? Dacă definim piața curentă a ursului pe stoc ca fiind începută în 2000, este posibil să fim doar la jumătatea drumului pe întregul ciclu al pieței de urși.

Obligațiuni? Piața taurilor este foarte extinsă (datorită interferenței Rezervei Federale), începând aproximativ în 1981, când Paul Volcker a zdrobit inflația. Dacă investitorii străini par a fi vânzători gata, piața de obligațiuni ar putea fi aproape la îndemână.

Mărfuri? Dacă ne uităm strict la ciclu, este exact opusul ciclului bursier - se pare că avem aproximativ jumătate de drum prin ciclul pieței taur.

Nu ezitați să mă contactați direct cu orice întrebări sau comentarii despre acest articol sau orice alt subiect de investiții.

Instrucțiuni Video,: Idei de afaceri de succes si profitabile in 2019 (Mai 2024).