Sfaturi, obligațiuni I și deflație

• Aprilie 27, 2024

Investitorii au nevoie să planifice inflația, deoarece acest lucru erodează puterea de cheltuieli viitoare. TIPS și I Obligațiuni au fost create pentru a proteja împotriva inflației. Ei răspund diferit la amenințarea deflației.

De obicei, inflația este preocuparea mai presantă. Investitorii sunt conștienți de modul în care inflația poate eroda valoarea unui portofoliu. Există însă momente în care deflația amenință. Deflația reprezintă valoarea în creștere a monedei în care investiți. Consumatorii văd scăderea prețurilor bunurilor pe care le cumpără. Un portofoliu va putea cumpăra mai multe în viitor, atât timp cât va fi investit în investiții care se mențin constant sau cresc.

Deflatia ar parea ideala pentru consumator. Cu toate acestea, are dezavantajele sale. Un lucru care se întâmplă este că scăderea prețurilor afectează întreprinderile. La rândul său, întreprinderile trebuie să plătească mai puțin în salarii, ceea ce reduce puterea de cheltuială a consumatorului. Consumatorii cheltuiesc mai puțin din cauza salariilor reduse. Deflatia poate deveni o spirala descendenta continua.

Valorile protejate de inflație ale Trezoreriei (TIPS) și obligațiunile de economisire a obligațiunilor I au fost create pentru a oferi o modalitate de a combate inflația. Scopurile lor sunt să vă păstrați puterea de cheltuire. Unii pot susține că indicele prețurilor de consum de care sunt legați nu reflectă inflația reală. Indiferent dacă acest lucru este valabil sau nu, acestea oferă o modalitate de a compensa o parte a inflației.

Sfaturile au două rate. Unul este rata cuponului fixă. Cealaltă este rata inflației. Rata inflației îți ajustează principalul. Această rată variază pe măsură ce inflația variază. Rata cuponului fix este calculată pe baza principalului ajustat. Plata dobânzii semestriale va crește pe măsură ce principalul dvs. crește, chiar dacă rata cuponului dvs. rămâne aceeași. În timpul deflației, principalul tău se poate diminua pe măsură ce rata inflației scade pe teritoriul negativ.

Un exemplu: aveți o obligațiune care plătește un fix de 3% pe un capital de 10.000 USD. În primii ani, există inflație și principalul obligațiunii dvs. crește până la 10.600 de dolari. Plata dobânzii dvs. crește, deoarece principalul dvs. a crescut în timp ce rata cuponului rămâne la 3%. Apoi întâlnești deflație. În primul an, rata inflației scade la 1%. Principalul dvs. continuă să crească, deoarece rata inflației este pe un teritoriu pozitiv. Anul următor rata scade la -1%. Acum, principalul dvs. este ajustat în jos cu 1%. Interesul dvs. semestrial scade, deoarece directorul dvs. este mai mic. Rata cuponului rămâne la 3%.

Comparați acest lucru cu obligațiunile I. I Obligațiile sunt calculate diferit. I Obligațiile au două rate: rata fixă ​​și rata inflației. Ambele rate sunt combinate pentru a obține rata dobânzii la obligațiunea I.

Un exemplu: aveți o rată fixă ​​de 1% și rata inflației de 2%. Acestea sunt calculate împreună pentru a vă oferi rata actuală de 3% din obligațiunea dvs. pentru următoarele șase luni. (Rata de 3% este un exemplu grosolan, deoarece procesul de calcul vă poate oferi puțin mai mult.) Interesul se acumulează pe obligațiunea I, deoarece obligațiunile nu plătesc până nu le încasați.

Apoi, deflația lovește. În acest exemplu, inflația scade la -1% (deflație). Acum, rata fixă ​​este redusă cu rata de deflație. (1% fix - 1% deflație = zero (aproximativ pe baza calculelor). Obligația dvs. nu mai câștigă dobândă. Vestea bună este că rata dobânzii nu va scădea sub zero. S-ar putea să aveți o rată fixă ​​de 1% și deflație este de -3%, dar obligațiunea dvs. va păstra valoarea acumulată. Nu va pierde capitalul principal. Aceasta se aplică ori de câte ori alegeți să vindeți cât este trecut de perioada de reținere de cinci ani. Înainte de cei cinci ani, veți plăti o penalitate să se retragă. Aceasta se aplică fie într-un ciclu de inflație sau deflație.

SFATURILE au și un eșec sigur. SFATURILE vor păstra valoarea principală inițială dacă le mențineți până la scadență. Vindeți-le înainte de scadență și veți primi o valoare de piață care vă poate determina pierderea capitalului. Țineți-le și veți obține investiția inițială.

TIPS și obligațiunile I reprezintă investiții mari pentru inflație. Ele pot pierde o anumită valoare în deflație. Cu toate acestea, oferă unele protecții deflaționiste. O legătură fixă, standard, poate fi mai bună pentru deflație. Inflația este cea mai mare preocupare în majoritatea cazurilor. Cu toate acestea, merită să cunoașteți toate aspectele legate de o investiție.


Vă interesează un portofoliu simplu de economisit pentru pensionare? Vă rugăm să consultați cartea mea despre construirea unui portofoliu simplu de pensionare, disponibil pe Amazon.com:
Investiți 10 milioane de dolari în 2014 (Bazele de investiții ale Sandrei)

Instrucțiuni Video,: Inversión con perspectiva austriaca | Ronald Stöferle (Aprilie 2024).